2018年1月14日，荷马金融第三届全球资产配置高峰论坛在杭州西子湖四季酒店隆重举办。荷马金融创始人兼CEO叶程坤、阿波罗房地产（亚洲）合伙人应恺乐、私人交易网络(PTN) CEO Carsten Klein、杜邦家族第十代家族成员Pierre duPont、上海交通大学高级金融学院David X. Li（李祥林 博士），荷马金融CIO George Chen、荷马金融（纽约）全球投资策略首席顾问Johnny Huh、荷马金融（香港）投研总监Tim等嘉宾出席此次盛会，分享当前海内外市场行情及未来趋势的独立观点。论坛汇集金融、科技、资本等多方资深学者及300余位高净值客户，共话资本新机遇，聚焦2018行业热点。

由阿里巴巴前高管和华尔街金融机构前高管联合创立的荷马金融，已是第三次将年度论坛设在这座素有“人间天堂”美誉的城市。灯光渐次亮起，沙画师缓步走向庄重的舞台。伴随着高昂有力音乐，在沙画师灵动地描绘下，八幅沙画栩栩如生，刻画出荷马金融成立至今的每一个战略时点。

“繁华城市里，弯弯明月下，一家人手牵手漫步在恬静的夜幕中，享受着幸福时刻。”沙画师将画面定格在这长久的甜蜜中……

 

这一画面，是荷马金融对在场嘉宾及所有客户的美好祝愿，也是荷马金融以分享全球财富为使命的责任与动力，致力成为客户信赖、员工满意、伙伴共赢、股东信任的、持续为社会创造价值的最具幸福感的公司。

 

2014年成立之初，荷马金融便定位于专注全球资产配置，为高净值客户提供全球理财服务。先后获得公募基金领域专家王亚伟、风和资本创始人吴炯等知名人士和机构的战略投资，阿里巴巴早期投资人、一奇Venturous创始人谭秉忠受聘担任投资顾问委员会主席，历经四年时间，已然发展成为中国财富管理领域具有竞争优势的全球理财平台。

 

2017年，荷马北京、荷马杭州客户服务中心取得高速发展的同时，应客户和渠道资源的综合需求，荷马上海、深圳、拉萨三个客户服务中心先后成立，并取得长足发展。

 

2014－2017年，荷马金融通过自主开发产品、引入外部产品以及与全球优秀的投资机构合作设计产品等多种形式，已发布多款稳健的美元母基金。综合分析各基金的历史业绩，荷马金融兑现了“稳健”投资的服务承诺。功夫不负有心人，2017年10月，荷马金融荣获“最佳对冲基金品牌”、金融研发团队荣获“TOP10量化投资团队”等荣誉。

 

叶程坤：心怀敬畏，拥抱变化

在热烈的掌声中，荷马金融CEO叶程坤信步走上舞台，聚光灯下，笔挺的西服、专业的金融词汇、清晰的投资逻辑，这位曾经的阿里铁军俨然已蜕变为职业的金融人士。

 

 

他感慨道，“荷马金融于2016年在杭州举办第一届全球资产配置高峰论坛时的场景历历在目，那天下着小雪，有百余位客户冒雪前来参会。时光飞逝，荷马金融的产品研发能力、风险控制能力、科技开发能力、团队专业度及行业影响力均有大幅度本质提升。感谢近年来一如既往信任荷马、支持荷马发展的客户、合作伙伴和朋友们。” 

 

随后，叶程坤分享了2018年的投资趋势与机遇。他指出，首先新形势下的中美关系，将为全球资产配置提供历史机遇。2017年，特朗普当选美国总统，为美国经济发展带来了诸多不确定性，随着加息、减税、各类基础设施建设等相关政策的推进、执行，美国经济或能加速复苏和成长。“十九大”胜利召开之后，特朗普正式访问中国，两国签署了很多协议。2018年，相信中美之间将会有很多经济互动。因此，为全球资产配置创造了投资环境。其次是科技发展的趋势。2017年，有很多产业概念被提出，如新零售、新制造、新金融、新技术、新能源等，任何一个“新“概念，要么进行科技创新、要么利用大数据、要么嫁接云计算，“新”概念的应用，势必会带来很多投资机会。无论是投资一级市场，还是投资二级市场，如若能合理管控风险、分散风险，科技发展将会创造更多投资机会。其三，随着财富新贵的崛起，线下的消费习惯被打破，传统产业被迫将线下的商业生态与线上的商业环境相结合。消费行为促进行业变化，这背后也会衍生很多投资机遇。

 

叶程坤表示，放眼全球，地缘冲突、经济博弈等不确定因素仍会贯穿2018年，机遇与挑战并存。在新的一年，荷马金融将继续探索机遇、管控风险，怀着敬畏之心面对各类挑战，竭尽所能使管理的资产稳健增值，为签约客户创造一个追求幸福、享受幸福的投资环境。

 

George：不忘初心 稳健投资

拥有二十余年华尔街金融机构工作经验的荷马金融 CIO George Chen 站定舞台，谦卑、自信的他用缜密的思维和大数据分析，解读了“荷马金融2017年度运营报告”，稳健的业绩表现、可观的投资收益，不断博得在场嘉宾阵阵掌声。

 

George 介绍，荷马的金融投研团队分布在香港、纽约，对宏观市场展开尽职调查、进行全方位量化模型筛选、对金融产品系统调研和组合分析、制定了严格的风险管理及控制流程等。2016年12月至今，荷马金融已发布三款FOF基金，历史业绩表现，均超出客户预期。

 

 

荷马金融在美国、香港和中国分别登记注册，已获得美国注册投资顾问资质（RIA）、开曼基金注册发行资质，同时接受海内外严苛监管，最大程度维护投资者利益。

 

George表示，2017年，荷马金融的专业度和影响力在逐步提升，因此受到全球知名金融机构、家族办公室的青睐，先后与杜邦家族办公室、卡莱尔管理公司、Private Transaction 达成战略合作协议。2018年，荷马金融将着力研发“Pre-IPO”金融产品，也会引进更多大品牌基金，包括房地产基金、保单贴现基金、PE、VC等基金，努力打造多元化的、稳健的金融产品，满足客户多样化的投资需求。

 

相伴三年 尊享财富

在悠扬的音乐中，荷马金融签约客户代表沈夕泉女士（三年签约客户）、张捷女士（三年签约客户）、何海先生（一年签约客户）从叶程坤手中接过水晶奖杯。这奖杯是投资人身份象征的特殊荣誉，也是荷马金融对客户沉甸甸的庄重承诺——在财富管理的道路上，一日托付、一心呵护。

 

 

怀抱奖杯，沈女士感概万千。她从早期客户变为荷马员工，因投身兴趣爱好，又从荷马员工转变为客户。两次身份转换，并没有妨碍她最初的选择。她说，2015年初识荷马金融，被投资顾问身上孜孜不倦、热情务实的精神打动，逐渐建立了信任感，这是之所以选择在荷马投资理财的重要原因；其次，稳健投资的产品定位一致；第三，在个人的资产配置中，缺少美元投资，这恰恰是荷马金融最为专注的业务。没想到，转眼已经相伴三年，这期间，荷马相关基金的业绩表现，的确没让客户失望。2018年，期望荷马金融能蒸蒸日上、大展宏图。

 

何先生是阿里巴巴B2B最早的一批员工，与荷马创始人叶程坤是老战友、老兄弟。最早接触荷马金融时，他认为“老朋友”是金融外行、闹着玩的。他开玩笑说，当公司员工向自己反馈荷马金融的基金收益还不错时，他才转变想法——老叶玩真的了。至于选择荷马金融的原因，他总结了三点，第一荷马金融的投资理念是追求稳健收益；第二是荷马的投资顾问向客户传递的是全球资产配置的理念，而非直接售卖产品；第三是在荷马金融投资后，不仅实现了资产增值，而且还从金融小白逐渐成长为较为专业的投资者。2018年，希望能跟着荷马金融一起开拓见识，学习更多理财知识。

 

张女士坐着轮椅缓缓移至舞台中央，她的微笑乐观而坚定。从荷马金融成立至今发布的每一支基金，她均有投资。她笑称自己为私募投资的“老油条”，在UBS有十年投资史、从06年开始接触私募基金。关于荷马金融，她分享道：早期最简单、最纯粹的原因，是信任曾经阿里战友（叶程坤、李志国），直觉认为阿里人不会欺骗校友；第二，荷马金融的基金产品能做到零回撤，一家对投资人负责的基金公司得做到这一点；第三，荷马人只做经过系统研究的、有效管控风险的、擅长领域的基金，从不向客户盲目推荐其他产品；第四，荷马金融在不断的改变、创新产品体系，尤其一些与大品牌合作的金融产品，信任程度会更强；第五，客户服务很周到，哪怕个别投资顾问有职位变动，荷马员工也能及时补位并提供全方位后期服务。以上是结合多年投资经验给出的判断，至今，这些判断是正确的。2018年，期望荷马金融能上线更多多元化的金融产品，稳健投资，实现客户资产增值。

 

受邀出席论坛的阿波罗房地产（亚洲）合伙人应恺乐以“房地产私募股权投资”为题进行了分享。他表示，房地产可以根据不同的收益范围进行投资，结合年化收益，可分为四个类型，“核心型”：在主要市场的高质量型资产且拥有的租户基础；“核心＋型”：比核心型资产稍低的资产质量；“增值型”：需要对资产进行翻修等；“机会型：不良房产或需要进行大量翻修改造的房产，每一阶段的收益和风险成正比。

 

他指出，宏观上来讲美国房地产的基本面较为强劲，但有一些不确定性。失业率在4.6%的情况下，近期美国工资的增长正在慢慢加快。整个房地产来说，租用率也在提高。核心PEC指数还没有达到美联储2%的指标，仅有0.6%，这说明美国经济还在复苏中，还有较大成长空间。

 

荷马金融战略伙伴合作PTN CEO Carsten Klein 在分享时指出，IPO在2017年整体情况比2016年要好，同比增长50%，募集金额几乎翻倍。2018年科技公司IPO将会增加。

 

数据表明，越来越多中国公司在美国上市。Carsten Klein介绍，Pre-IPO投资是在企业首次公开发行上市（IPO）前进行的投资，投资风险相对早期投资较低。Pre-IPO阶段的企业发展方向基本已明确，企业规模与盈利水平良好，通常已达可上市水平，且有上市预期。一般退出方式是企业上市后直接在股票市场出售股票。从历史数据看，大部分公司在成立的第5-7年期间准备公开上市，上市后，大多数早期投资者可以通过公开市场交易获得高额回报。

 

他宣布， PTN公司与荷马金融合作搭建了荷马独角兽投资平台，投资者可在荷马金融app上直接下单交易Pre-IPO阶段的独角兽公司的股份。平台提供一定的透明度和流动性，显示所有交易价格与交易份额，投资者可交易所持股份，促进有效市场。 

 

荷马金融战略合作伙伴、美国著名杜邦家族第十代家族成员Pierre duPont 受邀发表主题演讲。作为杜邦家族成员1/3000＋的他，自豪地回顾了杜邦两个家族的发展历史。

 

 

他指出，自己的投资公司更注重于高水平的投资，会根据客户的家庭情况、资产情况，给客户一个客观的投资建议，进而再在某一方向、某一领域进行产品设计。例如，公司会根据“遗产税”、“法律诉讼”、“离婚”、“家庭矛盾”等诸多因素对客户做综合评估。如果投资组合中的大部分有损失，那么即使是好的投资结果也是无意义的。

 

另外一点，与荷马金融的投资策略一致，特别注重“资产保值”。他介绍到，公司并不惧怕公开市场的投资，反而大部分投资都是投资于公开市场。最重要是如何进行资产配置，达到分散化、多元化，使得资产总体在调整风险后，达到非常好的收益。根据客户不同的投资目的搭配资产，投资目的可分为维持生活方式、长期的资产安全、财富增值、慈善事业等。当客户了解自己的需求后，再为其建立高分散化的投资组合。

 

对于2018年的投资组合，Pierre duPont认为，在过去的一个经济周期里，资产配置略微偏向美国大盘股以及美国中小盘股。然而当前需要准备：降低美国股票的比重，增加其他发达市场与新兴市场的国际股票比重，这样做的部分原因在于美国股市经历了2017年如此强劲的涨势，2018年可能有5-7%的调整幅度。

 

当前新兴市场债券提供了更好的相关性保护，可以适当增加新兴市场债券的比重以降低美国高收益债券的比重，Pierre duPont分析：中国政府能否完美处理经济放缓，也是在做全球投资与美国投资时的关键考量依据；全球货币不再比美元弱，从货币对冲转向非货币对冲的投资。

 

上海交通大学高级金融学院David X. Li（李祥林 博士）作为特邀嘉宾以“不确定的时代，新贵如何安全投资”为题展开分享。他详细介绍了2006-2015年房地产信托、新兴市场股票、价值股、发达市场股票、小盘股、发达市场股票、增长股等全球资产大类每年的收益排名。他段论，几乎没有一个资产是稳定的，不是任何时候都可以把钱放在增长率最高的地方。事实证明，资产配置非常重要，多元化资产配置是分散风险的理性投资方式。

 

 

随后他以中投、耶鲁校产的资产配置案例做对比，分析多种投资策略的优劣。他拿中国家庭可投资资产的投资策略，与亚洲发达地区家庭、西欧发达地区家庭、美国家庭做了横向比较。他指出，中国家庭投资尚处于萌芽阶段，从金融知识储备、金融市场认知、风险辨识等还有较大成长空间。 

 

就2018年的资产配置，他建议，合格投资人要充分考虑生活品质的提升，如购买房子、车子、孩子教育投入、退休后生活保障等因素，且能承担相应投资风险。清楚投资需求后，再进行全球资产配置。但必须要找专业的理财机构、投资顾问，以实现资产的保值增值。

 

在荷马金融创始人兼CEO叶程坤、阿波罗房地产（亚洲）合伙人应恺乐、私人交易网络（PTN） CEO Carsten Klein、杜邦家族第十代家族成员Pierre duPont、上海交通大学金融学院David X. Li（李祥林 博士）、荷马金融CIO George Chen共同见证下，荷马金融App 3.0 正式上线。

 

 

全新的vi视觉，强大的在线开户、在线签约、在线投资等功能，线上线下打通的理财顾问服务等亮点——揭开面纱，以科技和数据为核心驱动力，有效降低交易成本，运用科技手段使得金融服务变得更有效率，这一举动，标志着荷马金融向金融科技公司跨越迈出了实质步伐，从此开启在线交易新模式。

 

大会结束后，意犹未尽的投资者来到本次论坛的各个分会场，与金融大咖展开近距离的交流，大家对资产配置知识的渴望大大超出我们的预期。

 

 

 

 

荷马金融第三届全球资产配置高峰论坛·杭州站已圆满结束，感谢各位嘉宾的分享，感谢一直以来信任我们的荷马客户们，最后还要感谢凯银移民及直路研习社对本次活动的大力支持。