基金策略

荷马全球CTA基金设立于开曼群岛，投资于多种优选的海外CTA标的基金，为投资者实现资产保值的同时，寻求长期资产增值。这些基金主要采用基于量化模型的程序化交易模式，对包括美国股指、波动率及其他大宗商品等在内的期权期货进行交易。标的基金通过期货对冲，到期前回购期权等方式来降低风险，以等待更好的投资机会。荷马全球CTA基金的目标收益为年化率10%以上（扣除各项费用后）。得益于在海外金融界的丰富经历与人脉,荷马团队具有进入各种策略明星基金的渠道。同时, 荷马挑选基金的流程十分严格, 均经过透彻的背景调查,包括前往基金公司多次拜访尽调。基于分散投资风险、投资组合多样化的需求,荷马投资经理有权调整FOF 基金的组合。基金可能选择短暂性地将小部分资金投资于货币市场产品以最大化投资业绩和流动性。

净值走势

历史收益

统计数据

基金要素

服务供应商

基金管理人 ：荷马国际（开曼）有限公司 Homaer International Cayman Islands Ltd.

行政管理商 ：先进基金管理（开曼）有限公司 Advanced Fund Administration (Cayman) Ltd.

审计机构 ：毕马威会计师事务所（开曼） KPMG Cayman Islands

托管银行： 加拿大帝国商业银行 CIBC Bank and Trust Company (Cayman) Ltd.

法律顾问 ：特拉维斯·索普·阿尔贝加 Travers Thorp Alberga

致投资者

2017年6月，荷马全球CTA基金继续保持良好的业绩，取得了0.83%的月收益率。

• 基金成立三个月来，稳定地保持100%的每月正收益，实践着为投资者保值的宗旨；
• 截至目前，本基金YTD收益3.11%，年化收益13.05%，业绩表现符合预期，在保值的同时追求长期增值；
• 本基金年化波动率0.66%，同期标普500指数年化波动率0.97%，表明本基金的波动率低于传统市场的波动率；
• 夏普比率的计算以1个月的LIBOR利率为无风险利率计算，本基金的夏普比率为16.95，报酬率远高于波动风险，即投资者每多承担一个单位的总风险， 可获得16.95倍的超额回报；纵观对冲基金行业，本基金的夏普比率也是远高于同策略或其他策略的基金；
• 净值走势显示，本基金收益高于巴克莱对冲基金指数的同期收益，表明本基金的投资组合盈利能力已超越对冲基金行业的平均水平；

本月，市场总体表现比较平稳，标普500指数维持在2420-2445之间，恐慌指标VIX在窄区间内小幅震荡。6月最大的动荡是科技板块在月中经历的一次跳水大跌，科技巨头集体下挫，一日蒸发近千亿美元市值。一小轮泡沫过后，科技股正在逐步回归，明星股目前都已重回高位。6月原油市场持续走低，主要由于市场供过于求，加之中东地区地缘政治事件频发，导致原油价格一路下跌，与OPEC减产抬价的初衷背道而驰。荷马全球CTA基金旗下的标的基金在策略设计上均已考虑风险防范并设置相对应的对冲机制，在市场波动事件发生时会自动触发相应规模的对冲交易行为，及时应对市场反应和未来走势。

CTA基金作为量化基金的重要分支，秉承了量化基金的优势，通过算法模型和计算机技术的结合，构建程序化的交易策略，在投资过程中时刻保持理性，及时、快速、系统、全面地跟踪市场变化，避免投资盲点，把握投资机会。荷马全球CTA基金追求绝对收益，通过优化投资组合获得更好的风险调整后收益。

投资是一个长期积累的过程，投资者在投资过程中应时刻保持理性，树立长期投资的理念，一点一滴的实现资产的保值与增值。荷马金融的投资团队将会秉持专业严谨的态度，持续追踪全球资本市场和投资标的市场的变化，全方位为投资者把控风险，寻求好的投资机会。荷马金融衷心感谢投资者一如既往的支持，并将用谨慎的调研态度为投资者实现收益最大化。

Happy Investing!

荷马金融2017年7月25日