基金策略

荷马全球CTA基金设立于开曼群岛，投资于多种优选的海外CTA标的基金，为投资者实现资产保值的同时，寻求长期资产增值。这些基金主要采用基于量化模型的程序化交易模式，对包括美国股指、波动率及其他大宗商品等在内的期权期货进行交易。标的基金通过期货对冲，到期前回购期权等方式来降低风险，以等待更好的投资机会。荷马全球CTA基金的目标收益为年化率10%以上（扣除各项费用后）。得益于在海外金融界的丰富经历与人脉,荷马团队具有进入各种策略明星基金的渠道。同时, 荷马挑选基金的流程十分严格, 均经过透彻的背景调查,包括前往基金公司多次拜访尽调。基于分散投资风险、投资组合多样化的需求,荷马投资经理有权调整FOF 基金的组合。基金可能选择短暂性地将小部分资金投资于货币市场产品以最大化投资业绩和流动性。

净值走势

历史收益

统计数据

基金要素

服务供应商

基金管理人 ：荷马国际（开曼）有限公司 Homaer International Cayman Islands Ltd.

行政管理商 ：先进基金管理（开曼）有限公司 Advanced Fund Administration (Cayman) Ltd.

审计机构 ：毕马威会计师事务所（开曼） KPMG Cayman Islands

托管银行： 加拿大帝国商业银行 CIBC Bank and Trust Company (Cayman) Ltd.

法律顾问 ：特拉维斯·索普·阿尔贝加 Travers Thorp Alberga

致投资者

2017 年7月，荷马全球 CTA 基金继续保持良好的业绩，取得了 0. 66 %的月收益率。

• 基金成立四个月来，稳定地保持 100% 的每月正收益，实践着为投资者保值宗旨；
• 截至7月底， 本基金YTD收益 3. 79 %，年化收益 11.82 %，净值 103.79。 业绩表现符合预期，在保值的同时追求长期增值；
• 本基金年化波动率0.79%，同期标普500指数年化收益率1.83%，表明本基金的波动率低于传统市场的波动率；
• 夏普比率的计算以1个月的LIBOR利率为无风险利率计算，本基金的夏普比率为12.67，报酬率远高于波动风险，即投资者每多承担一个单位的总风险，可获得12.67倍的超额回报；纵观对冲基金行业，本基金的夏普比率也是远高于同策略或其他策略的基金；
• 净值走势显示，本基金收益高于巴克莱CTA指数和SG CTA指数的同期收益，表明本基金的投资组合盈利能力已远超CTA对冲基金行业的平均水平。

本月全球市场呈现温和增长，主要由于各大机构新季度财报状况良好以及全球经济前景的看好。欧洲股市大幅增长，美股创历史新高，三大股指高位小幅震荡，美元疲软和大宗商品价格走高支撑新兴市场的强劲反弹。7月原油市场也出现回暖，美国原油和汽油库存下降幅度远超预期，加之全球最大石油出口国沙特宣布进一步削减产量，并向未实现减产目标的其他成员国施压，挽救一路暴跌的原油价格，7月末原油价格回升至50美元/桶。美国市场总体表现稳定，波动有限，7月中下旬标普500指数维持在2450-2470的高位，恐慌指标VIX在7月达到1993年12月以来的历史新低8.84.通常低波动率市场中的CTA基金表现平平（甚至亏损），但荷马全球CTA基金旗下的标的基金在该市场情况下仍然稳定发挥，业绩比预期的好。

荷马全球CTA基金的子基金采用系统量化策略，是量化基金的重要分支，秉承了量化基金的优势，通过算法模型和计算机技术的结合，构建程序化的交易策略，在投资过程中时刻保持理性，及时、快速、系统、全面地跟踪市场变化，避免投资盲点，把握投资机会。荷马全球CTA基金追求绝对收益，通过优化投资组合获得更好的风险调整后收益。

投资是一个长期积累的过程，投资者在投资过程中应时刻保持理性，树立长期投资的观念，一点一滴的实现资产的保值与增值。荷马金融的投资团队将会秉持专业严谨的态度，持续追踪全球资本市场和投资标的市场的拜年话，全方位为投资者把控风险，寻求好的投资机会。荷马金融中心感谢投资者一如既往的支持，并将用谨慎的调研态度为投资者实现收益最大化。

荷马金融

2017年8月20日