基金策略

荷马全球CTA基金设立于开曼群岛，投资于多种优选的海外CTA标的基金，为投资者实现资产保值的同时，寻求长期资产增值。这些基金主要采用基于量化模型的程序化交易模式，对包括美国股指、波动率及其他大宗商品等在内的期权期货进行交易。标的基金通过期货对冲，到期前回购期权等方式来降低风险，以等待更好的投资机会。荷马全球CTA基金的目标收益为年化率10%以上（扣除各项费用后）。得益于在海外金融界的丰富经历与人脉,荷马团队具有进入各种策略明星基金的渠道。同时, 荷马挑选基金的流程十分严格, 均经过透彻的背景调查,包括前往基金公司多次拜访尽调。基于分散投资风险、投资组合多样化的需求,荷马投资经理有权调整FOF 基金的组合。基金可能选择短暂性地将小部分资金投资于货币市场产品以最大化投资业绩和流动性。

净值走势

历史收益

统计数据

基金要素

服务供应商

基金管理人 ：荷马国际（开曼）有限公司 Homaer International Cayman Islands Ltd.

行政管理商 ：先进基金管理（开曼）有限公司 Advanced Fund Administration (Cayman) Ltd.

审计机构 ：毕马威会计师事务所（开曼） KPMG Cayman Islands

托管银行： 加拿大帝国商业银行 CIBC Bank and Trust Company (Cayman) Ltd.

法律顾问 ：特拉维斯·索普·阿尔贝加 Travers Thorp Alberga

致投资者

2017年8月，荷马全球CTA基金继续保持良好的业绩，取得了1.15%的月收益率。

• 基金成立五个月来，稳定地保持100%的每月正收益，实践着为投资者保值的宗旨；
• 截至目前，本基金YTD收益4.99%，年化收益12.41%，业绩表现符合预期，在保值的同时追求长期增值；
• 本基金年化波动率0.77%，同期标普500指数年化波动率2.21%，表明本基金的波动率低于传统市场的波动率；
• 夏普比率的计算以1个月的LIBOR利率为无风险利率计算，本基金的夏普比率为13.69，报酬率远高于波动风险，即投资者每多承担一个单位的总风险， 可获得13.69倍的超额回报；纵观对冲基金行业，本基金的夏普比率也是远高于同策略或其他策略的基金；
• 净值走势显示，本基金收益高于巴克莱CTA指数和SG CTA指数的同期收益，表明本基金的投资组合盈利能力已远超CTA对冲基金行业的平均水平；

本月，面对美朝紧张局势的加剧，及美国德州哈维飓风的袭击，全球金融市场仍维持了大幅稳定，对冲基金行业则整体持续上涨。CTA基金继续呈现复苏迹象，各指数均显示了强劲的增长趋势，其主要增长来源于趋势跟踪策略，8月份SG CTA指数中的趋势跟踪成分股的表现超出SG CTA指数逾4%。本月美元走弱，商品市场走势分散，原油和农业价格整体下降，天然气和金属价格整体上涨。彭博大宗商品指数显示，8月份的工业金属价格增长了18%，其主要驱动来自中国市场的强劲需求和持续下降的库存情况。8月原油库存持续下滑，油价未涨反跌，显然库存下降已难以刺激油价的回升，相比之下，市场更担忧OPEC下滑的减产执行率。另一方面，由于8月底美国德州遭受飓风哈维的袭击，导致炼化厂纷纷关闭，严重削弱原油需求，进一步打压了原油价格。

在坚持本基金投资理念的同时，为丰富投资策略，给投资者带来更优的风险调整后收益，荷马全球CTA基金自2017年10月1日起将更名为荷马全球量化明星基金，同时开始发售Class B基金份额。荷马全球量化明星基金将维持现有的标的基金投资组合，未来会加入更多其他量化策略的标的基金。Class B基金份额将采用新的基金条款，2%管理费，25%业绩表现费（高水位线），门槛收益率8%。

投资是一个长期积累的过程，投资者在投资过程中应时刻保持理性，树立长期投资的理念，一点一滴的实现资产的保值与增值。荷马金融的投资团队将会秉持专业严谨的态度，持续追踪全球资本市场和投资标的市场的变化，全方位为投资者把控风险，寻求好的投资机会。荷马金融衷心感谢投资者一如既往的支持，并将用谨慎的调研态度为投资者实现收益最大化。

荷马金融2017年9月15日