公司介绍
  荷马金融成立于2014年6月，旨在通过专业的金融行业研究，严谨的合规管理和优质的全方位服务，为中国中高净值投资者提供海外配置资产的投资建议及投资渠道。荷马金融的主打产品为离岸FOF基金，即根据投资者不同的资产配置需求及风险偏好，在FOF结构中为其配置可选择的不同策略的基金。目前，荷马基金平台上已有三款开放式的美元FOF基金：1）荷马全球保单贴现基金；2）荷马全球量化明星基金；及3）荷马全球安顺收益基金。2016年，荷马金融获得第十五届中国互联网大会颁发的最具商业价值奖；2017年，荷马金融团队荣获第四届对冲基金中国年会颁发的2016-2017年度介甫奖：“最佳对冲基金品牌”和“TOP10量化投资团队”两项大奖。

基金策略
  荷马全球量化明星基金设立于开曼群岛，投资于多种优选的海外量化标的基金，为投资者实现资产保值的同时，寻求长期资产增值。标的基金和备选基金主要采用程序化交易模式，在全球股市、债市、期货市场及大宗商品交易等领域，利用数学模型和计算机抓取价格差异、价格异常等套利机会进行投资。标的基金的风险控制通常直接嵌入在设计的量化交易模型中，一旦市场情况触发警戒线，将自动实行下跌保护措施。荷马全球量化明星基金的目标收益率为年化8-12%（扣除各项费用后）。
  得益于在海外金融界的丰富经历与人脉,荷马团队具有进入各种策略明星基金的渠道。同时, 荷马挑选基金的流程十分严格, 均经过透彻的背景调查,包括前往基金公司多次拜访尽调。基于分散投资风险、投资组合多样化的需求, 荷马投资经理有权调整FOF基金的组合。基金可能选择短暂性地将小部分资金投资于货币市场产品以最大化投资业绩和流动性。

净值走势

统计数据（ClassB）

基金业绩ClassB（扣除各项费用后）

基金要素（ClassB）

致投资者

2018年3月，荷马全球量化明星基金Class B月收益1.02%。
• 基金自成立以来，稳定地保持100%的每月正收益，实践着为投资者保值的宗旨；
• 截至目前，本基金ITD收益7.03%，年化收益14.54%，业绩表现符合预期，在保值的同时追求长期增值；
• 本基金年化波动率2.06%，同期标普500指数年化波动率10.79%，表明本基金的波动率低于传统市场的波动率；
• 夏普比率的计算以1个月的LIBOR利率为无风险利率计算，本基金的夏普比率为5.74，报酬率远高于波动风险，即投资者每多承担一个单位的总风险， 可获得5.74倍的超额回报；纵观对冲基金行业，本基金的夏普比率也是远高于同策略或其他策略的基金；
• 净值走势显示，本基金收益高于CTA行业权威指标巴克莱CTA指数和SG CTA指数的同期收益，表明本基金的投资组合盈利能力已远超CTA对冲基金行业的平均水平；

  二月下旬股票市场的短暂恢复在三月份再次中断，全球股市因担心全球贸易战而再次震荡，发达国家和新兴市场股票均下跌。MSCI全球指数3月份下跌2.1%，新兴市场指数下跌1.8%，欧洲（不含英国）指数下跌1.4%；美国标普500指数下跌2.54%；香港恒生指数下跌2.44%；德国股指DAX下跌2.73%；彭博大宗商品指数下跌0.73%。此外，随着贸易不确定性增加的前景，欧元、英镑和日元兑美元开始走强。
   三月，大部分对冲基金仍受股市影响，业绩表现不理想。巴克莱对冲基金指数下跌0.64%，巴克莱母基金指数下跌0.37%。在经历了艰难的2月份之后，CTA基金行业本月表现参差不齐，受商品市场走势差异化和美元走弱的影响，大部分基金业绩徘徊在临界区。SGCTA指数和巴克莱CTA指数分别小幅下跌0.13%和0.40%。2月份的抛售影响已经减弱，新的市场波动为不同策略的CTA基金经理提供了新的趋势和投资机会。其中，趋势追踪策略以及短线交易策略在3月份取得了正向的收益，归因于空头头寸瞄准的货币和利率市场。另外，原油上涨趋势对农业市场产生了促进作用，农业交易者在本月取得了良好的成绩。在之前的月报中我们提到过，荷马全球量化明星基金的策略一定程度上依赖于市场的波动性，3月份的市场的波动性虽然不如上个月高，但已为基金策略提供了足够的操作空间，稳定发挥并实现了较高的回报率。恰当的交易策略和有效的对冲机制是我们在选取标的基金时考量的重要因素，希望可以为投资者获得穿越牛熊市的收益。
  投资是一个长期积累的过程，投资者在投资过程中应时刻保持理性，树立长期投资的理念，一点一滴的实现资产的保值与增值。荷马金融的投资团队将会秉持专业严谨的态度，持续追踪全球资本市场和投资标的市场的变化，全方位为投资者把控风险，寻求好的投资机会。荷马金融衷心感谢投资者一如既往的支持，并将用谨慎的调研态度为投资者实现收益最大化。
荷马金融
2018年4月25日