公司介绍
荷马金融成立于2014年6月，旨在通过专业的金融行业研究，严谨的合规管理和优质的全方位服务，为中国中高净值投资者提供海外配置资产的投资建议及投资渠道。荷马金融的主打产品为离岸FOF基金，即根据投资者不同的资产配置需求及风险偏好，在FOF结构中为其配置可选择的不同策略的基金。目前，荷马基金平台上已有三款开放式的美元FOF基金：1）荷马全球保单贴现基金；2）荷马全球量化明星基金；及3）荷马全球安顺收益基金。2016年，荷马金融获得第十五届中国互联网大会颁发的最具商业价值奖；2017年，荷马金融团队荣获第四届对冲基金中国年会颁发的2016-2017年度介甫奖：“最佳对冲基金品牌”和“TOP10量化投资团队”两项大奖。
基金策略
荷马全球量化明星基金设立于开曼群岛，投资于多种优选的海外量化标的基金，为投资者实现资产保值的同时，寻求长期资产增值。标的基金和备选基金主要采用程序化交易模式，在全球股市、债市、期货市场及大宗商品交易等领域，利用数学模型和计算机抓取价格差异、价格异常等套利机会进行投资。标的基金的风险控制通常直接嵌入在设计的量化交易模型中，一旦市场情况触发警戒线，将自动实行下跌保护措施。荷马全球量化明星基金的目标收益率为年化8-12%（扣除各项费用后）。
得益于在海外金融界的丰富经历与人脉,荷马团队具有进入各种策略明星基金的渠道。同时, 荷马挑选基金的流程十分严格, 均经过透彻的背景调查,包括前往基金公司多次拜访尽调。基于分散投资风险、投资组合多样化的需求, 荷马投资经理有权调整FOF基金的组合。基金可能选择短暂性地将小部分资金投资于货币市场产品以最大化投资业绩和流动性。
净值走势
统计数据（ClassA）
基金业绩ClassA（扣除各项费用后）
致投资者
2018年6月，荷马全球量化明星基金Class A月收益0.44%。
• 基金自成立以来，稳定地保持100%的每月正收益，实践着为投资者保值的宗旨；
• 截至目前，本基金 ITD收益14.93%，年化收益11.78%，业绩表现符合预期，在保值的同时追求长期增值；
• 本基金年化波动率1.39%，同期标普500指数年化波动率7.41%，表明本基金的波动率低于传统市场的波动率；
• 夏普比率的计算以1个月的LIBOR利率为无风险利率计算，本基金的夏普比率为6.55，报酬率远高于波动风险，即投资者每多承担一个单位的总风险， 可获得6.55倍的超额回报；纵观对冲基金行业，本基金的夏普比率也是远高于同策略或其他策略的基金；
• 净值走势显示，本基金收益高于CTA行业权威指标巴克莱CTA指数和SG CTA指数的同期收益，表明本基金的投资组合盈利能力已远超CTA对冲基金行业的平均水平；
数据显示，美国第一季度消费疲软只是一个短暂现象，已在第二季度逐渐恢复，5月份美国零售额同比增长逾6%，失业率也降至1969年来的最低水平。美国经济的强劲增长趋势使美联储有信心再次加息。相比之下，欧洲的经济增势不如预期，且核心通胀仍在低位，欧洲央行宣布明年夏天之前不会加息。另一方面，国际贸易局势仍是新闻头条，贸易问题也打压了股市，主要拖累了中国、新兴市场和欧洲市场。第二季度总体而言，美国经济增长健康，企业盈利强劲，但今年下半年市场仍存在许多潜在的政治风险。
美国股市6月的情形与5月非常相似，月初与月末的市场走势几乎相反。标普500指数在6月上半月上涨2.84%，且波动率达到2月以来最低水平。而6月下半月，美中贸易的紧张局势引发了全球市场的抛售，DAX指数、恒生指数和上证指数分别下跌5.41%、4.47%和5.77%。尽管标普500指数在此期间比其他市场更具抵抗力，仍下跌了2.22%，恐慌指数VIX随之飙升，6月27日收于17.91。贸易战拖延的时间越长，影响市场情绪的风险便越大。
6月，CTA基金整体表现参差不齐，喜忧参半。行业标杆指标Barclay CTA指数继续下滑，6月收益为-0.11%，年初至今，该指数累计下跌2.06%，即CTA基金行业整体的平均收益仍在负区间。而代表CTA行业中大规模基金的SG CTA指数则在6月实现了0.54%的正收益。细分策略来看，短线交易策略收益下跌0.42%，趋势跟踪策略收益上涨1.06%，其中趋势跟踪策略在大宗板块获得了较强劲的收益支撑。贸易战的担忧导致粮食市场受到影响而大幅波动，同时，美国施压其盟国联手抵制伊朗石油，将能源价格推至今年新高位。因而，做空农业板块和做多能源板块均取得了优异的业绩。另外，美联储在6月提高了短期利率并预示今年将再加息两次，美国利率上升的前景推动着美元兑其他主要货币持续走高。得益于美元多头走势，外汇板块在6月也取得了较好的收益。6月，荷马全球量化明星基金的业绩浮动在预期范围内，且已连续5个月跑赢了行业标杆Barclay CTA指数，在瞬息万变的市场环境和波动不断的政治局势下，为投资者带来了与传统市场低相关性的风险调整后收益。
投资是一个长期积累的过程，投资者在投资过程中应时刻保持理性，树立长期投资的理念，一点一滴的实现资产的保值与增值。荷马金融的投资团队将会秉持专业严谨的态度，持续追踪全球资本市场和投资标的市场的变化，全方位为投资者把控风险，寻求好的投资机会。荷马金融衷心感谢投资者一如既往的支持，并将用谨慎的调研态度为投资者实现收益最大化。
荷马金融
2018年7月25日