随着世界对冲基金业务的发展，第三方服务机构在基金管理领域扮演者愈发重要的角色。2008年世界金融危机以及著名的麦道夫丑闻之后，投资者尤其是机构投资者，在对基金进行尽职调查的过程中，极大提高了对于基金服务供应商本身的综合品质以及基金与其服务供应商合作历史的关注程度。此外，为了提高基金管理的效率和专业性，越来越多的基金管理人选择将相关业务外包。我们常见的基金服务供应商包括行政管理商、托管机构、审计机构、主要经纪商、法律顾问、第三方销售等等，在今天的探讨中，我们将介绍主要服务供应商及其主要职责。

行政管理商（Administrator）

基金的行政管理商为基金提供各种各样的服务，但其核心业务是为基金提供每月或每季度的投资者认购及赎回情况的会计报告，并计算出基金的盈利或亏损数据。此外，行政管理商业务还包括处理投资者的认购和赎回文件，以及定期核查投资资金到账情况。计算基金的管理费、业绩表现费等费用也属于行政管理商为了增加投资资金的安全性，一些行政管理商还会作为资金调动文件的“第二签署人”，以降低基金管理人私自挪用投资者资金的风险（即同时需要基金管理人以及第三方行政管理商的签字方可调动投资者资金）。世界著名的对冲基金行政管理商比如CITCO、JP Morgan、Morgan Stanley等。

托管机构（Custodian）

托管机构的主要职责是保管投资者的资产（证券、资金），以降低被擅自挪用和盗取的风险。除此之外，托管机构也可以负责客户账户管理、分红及利息的发放、税务支持以及外汇业务等。著名的托管机构例如Millennium Trust Company, Bank of New York Mellon, Northern Trust Corporation等。对冲基金通常会聘请大中型的，具有一定实力的托管机构来执行托管业务，一方面这些机构更为专业，另一方面也能够能安全和妥善的保管客户资产。

审计机构（Auditor）

对冲基金通过会聘请审计机构来对其财务状况进行审计。审计机构检查基金的财务报表及其他相关文件的真实性、准确性，为基金的各项被审计文件提供第三方保证。通过审计，基金董事会和基金投资者能够及时了解基金财务情况以及基金是否在法律的框架内合理运行。如果审计机构发布了有保留意见的审计报告，也就意味着基金的运营可能存在问题和缺陷。我们所熟知的重要的审计机构例如安永、德勤、毕马威、普华永道等等。

主要经纪商（Prime Broker）

金融市场有许多不同策略的对冲基金。投资于另类资产（例如，保单、房地产）的对冲基金其标的资产可能并不需要经纪商介入，但有些对冲基金投资于有价证券（股票、债券等），在日常操作中必须通过经纪商来完成交易。例如，股票多空策略的对冲基金需要在经纪商的账户里完成建仓、平仓、加杠杆、股票借入等业务。大型的经纪商包括高盛、瑞士信贷、巴克莱、JP Morgan等。

法律顾问（Legal Consultant）

聘请一家法律顾问对于基金来说是必要的。原因在于，任何一家基金的发起和运行都需要在特定地点的法律框架内来完成。当前，一些对冲基金不但在本国设有在岸基金，也在其他国家和地区设立离岸基金用以吸引不同地区的投资者和更多的资金。此外，这种分散的基金结构可能也是为了达到一定的避税目的。在这种情况下，很多基金不但需要在本国雇佣了解本国法律政策的顾问，可能还需要在离岸国家和地区另外聘请法律公司以满足离岸基金的法律要求。比较有名的法律顾问例如Ropes & Gray LLP, Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, Alston & Bird LLP等。

值得注意的是，很多大型的公司为客户提供综合服务，例如高盛、摩根斯坦利等。如果对冲基金经理对服务供应商所提供的服务不满意，可以选择更换服务供应商。但投资者需要特别注意频繁更换服务供应商的基金，这可能暗示着该基金存在问题。