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腾讯持股的Spotify将上市 成今年首个“另类”IPO

作者:本站编辑 来源:荷马金融 2018-03-16 17:35:12

据CNBC报道,全球最大的音乐流媒体服务提供商Spotify的高管周四称,公司股票将于4月3日开始挂牌交易,并表示将于3月26日提供全年财务业绩展望。
 
此外,公司将采取非传统的挂牌上市方式,也就是摒弃传统的IPO(首次公开招股)交易承销商,采用直接上市的方法。
 
Spotify将登陆纽约证券交易所,股票代码为“SPOT”。据上市申请文件,Spotify去年运营亏损为4.613亿美元。公司称其股票在私募市场上的最高价格达到了132.50美元。
 
腾讯和Spotify交叉持股
 
去年12月9日,腾讯宣布和Spotify的深度合作,腾讯音乐娱乐集团(TME)和Spotify将会在对方新增的股份中购买一小部分;腾讯还会在一些股东手中收购Spotify的部分股份。
 
持股Spotify也将为腾讯增加更多音乐版权。今年8月,Spotify与全球“三大”之一的华纳唱片完成了版权授权协议,至此Spotify终于拿稳了占全球总市场份额近70%的三大唱片公司的长期版权授权。
 
同时,美国流媒体音乐市场竞争激烈,Spotify面临的压力不小。在美国,苹果流媒体音乐服务Apple Music订阅用户每月以大约5%的速度增长,而相比之下,Spotify的月用户增速只有2%。
 
此外,苹果,亚马逊和谷歌都在开发或正在预装自己音乐流媒体的设备,而Spotify目前没有推出自己的手机或智能音响设备,如果与腾讯合
 
Spotify的“另类”IPO
 
Spotify采用了非常特殊的股票上市方式,该公司将不会进行首次公开募股(IPO),即不会对机构投资人发行新股票,在上市过程中,现有股东将会转让手中的旧股票。
 
据报道,Spotify此次上市交易的股份,价值相当于10亿美元,该公司在纽交所的股票代码为“SPOT”。
 
通过不发行新股,而直接上市,可以让Spotify公司实现最快速度的上市,公司无需通过承销商联系其他机构投资人,或是进行耗时良久的路演。
 
据报道,直接上市并非适合所有的公司。这种方式主要应用于已经拥有巨大经济实力和现金的公司,另外也拥有巨大的品牌知名度,业务已经比较成熟。这些公司无需通过上市来进行融资,或是扩大知名度。
 
值得一提的是,Spotify也是欧洲地区出现了十分罕见的互联网巨头。在互联网领域,欧洲发展长期落后于美国和东亚,除了被微软公司收购的网络电话服务商Skype之外,欧洲几乎没有出现过任何具有全球影响力的互联网公司和产品。
 
在全球在线音乐服务市场,Spotify是毋庸置疑的老大,进入了几十个国家地区。据机构统计,Spotify在流媒体市场占到了四成份额,目前一共拥有1.59亿活跃用户,其中的付费会员是7100万人。
 
Spotify合理估值究竟该是多少?
 
估值无法确定。Spotify采用直接上市留下了一个大问题:这家公司的合理估值究竟是多少?Spotify通过披露公司股票在次级市场的交易价值,尝试着引导投资人。Spotify在招股说明书中称,2017年该公司股票在次级市场的成家量为1280万股,估值在63亿美元至209亿美元不等。今年以来,该公司股票在次级市场的成家量为280万股,估值在159亿美元至234亿美元不等。
 
该公司在招股说明书中还表示:“我们在纽交所挂牌的普通股的股价,可能与公司股票在次级市场的成交价没有或含有一丝关系。”Spotify首席执行官丹尼尔-埃克(Daniel Ek)称,该公司承诺向用户提供更好的体验,让更多的艺人能够靠着他们的作品生活。“我们坚信从长期来看,这些优先事项将为我们所有的股东提供更大的回报。”
 
风险提示:以上内容整理自互联网仅供参考,不构成操作建议。市场有风险,投资需谨慎。